P2P变天了

千呼万唤的P2P行业监管细则，终于在这个气象意义上的盛夏，投资意义上的寒冬，来了。

8月24日， 中国银监会正式发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，正式规范P2P网贷平台业务。

核心条款包括——

P2P公司不得吸收公众存款。

P2P公司不得归集资金设立资金池。

P2P公司不得自身为出借人提供任何形式的担保。

P2P公司不得开展资产证券化形式的债权转让，也不能做任何形式的期限错配。

P2P公司不得提供融资信息中介服务等高风险领域。

P2P公司不得发售自己的理财产品，也不能代销银行理财、券商资管、公募基金、保险、信托等任何形式的金融产品。

P2P公司不得从事线下营销活动和虚假宣传。

力哥看了一下，细思恐极，真是条条都致当下超过9成的P2P平台于死地啊！包括陆金所、宜信这些行业大佬都有不合规的地方。

跟随力哥多年的老荔枝们肯定还记得，力哥在2014年做P2P篇视频节目的时候就做过一个预言——

到三年后的2017年，中国99%的P2P公司会死亡，剩下的优秀的P2P公司不超过100家，真正为大众所普遍认知和认可的，可能不超过20家。

事实上，不要说别的，就是监管新规中的必须要进行银行资金托管这一条硬门槛，就可以直接把95%以上的平台直接枪毙！

因为各第三方网贷监测机构统计口径不一，市场也一直在变化中，力哥手里没有最新最权威的已经获得银行资金托管的P2P平台数据，但目测应该在几十家，绝对不到100家。现在大部分P2P平台达不到银行资金全托管的要求，做的是第三方支付通道的资金存管（基本完全没用），或者是第三方支付机构和银行联合存款的模式（作用也有限）。

许多平台一直在这个关键问题上打擦边球，存管、托管故意概念混淆，我们买公募基金有一项内含在基金净值中的收费叫“托管费”，这钱是银行收的，你什么时候听到过你买的基金要收“存管费”了？没错，这就是存管和托管的区别，今后P2P平台的资金监管必须要达到公募基金的要求，100%杜绝老板携款跑路的情况发生。

就算是像红岭创投这种资产管理规模和行业影响力能排进TOP10的老牌P2P公司，由于新规明确单一自然人在一个平台上的借款上限是20万，在多个平台上的借款上限是100万。单一组织在一个平台上的借款上限是100万，在多个平台上的借款上限是500万，而红岭创投主打的就是大额企业借贷，所以能不能完成自我转型，说实话，力哥真不知道，因为如果现在要逐渐结束自己过去熟门熟路好不容易建立起来的业务，再去从头开始抢占小额分散的个人业务，很难了。

所以很早很早以前，对于此类P2P，力哥就在会员群里明确表示建议大家不要碰。

不过换个角度看，一个自然人在单一平台最多只能借20万，这个额度真心是太低了，力哥个人觉得，银监会在规范P2P行业的同时，也是在想办法保护银行的既得利益。

按照这个规定，不管叫P2P还是互联网金融，是不可能再去颠覆传统银行业的了，剩下的就是微众银行、网商银行、京东金融这些跨行打劫的互联网大佬们的天下了，哪怕是在互联网金融行业，没有背景的草根想要创业成功也已经难于上青天了，哎~

说到底，这个新规的思路和过去出台的所有指导意见的思路都是一致的，那就是P2P是一种互联网技术手段，以P2P技术为载体发展起来的网贷平台也只是一种金融信息中介，而不是信用中介。

再重复一遍：P2P本来就应该只是一种金融信息中介，它的身上不能有任何其他金融机构可以拥有的属性！

就好像说房产中介永远只是房产信息中介，房产中介不能自己去做开发商自己卖房子，也不能自己充当物业公司给房东做管家，更不能代替银行做什么“首付贷’这种违规的金融产品，当然，房产中介自己把房子买下来囤房炒房这种行为也应该是被禁止的。

记得前段时间力哥还免费给宜信做了个软广。作为中国目前唯一一家上市的P2P企业，宜信旗下的宜人贷的股价在经历了上市首日难堪破发，随后又绝地而起，再到昨天股价暴跌20%，足以证明：投资者不是傻子，投资者已经用脚投票揭示了一个真相——

P2P行业，要变天了！

最后总结下。

首先，因为大部分P2P平台没有足够的实力来满足新规要求，最后迎接他们的一定是死亡。

事实上在风投行业早就预见到了这种情况，2015年上半年风投投P2P的热情非常高，而到了2016年上半年，没有背景的草根出身的P2P几乎没有任何风投敢投，因为知道投了超过99.99%的概率未来必死无疑。

作为普通投资者，我们也要开始筛选我们的P2P资产池了，觉得可能熬不过去的，就尽快把钱撤回来吧。

其次，未来P2P的整体收益率会继续下滑，尤其是相对银行理财产品的收益更高一些的可以提前赎回的打擦边球的理财型万能险，今后也不许卖了。

所以整个固定资产投资的回报率会持续下滑，大家要做好迎接更寒冷的投资寒冬的思想准备。

最后，活期P2P产品一定涉及期限错配和资金池，今后这类产品一定会逐渐从市场上消失。

这是最让力哥感到惋惜的，知道活期P2P的风险高，但优秀的风控严格的平台实际上是能把这里面的风险降到很低的，你看银行每天干的不就是这个事吗？但很可惜，一刀切，全部宣判死刑。

目前力哥本人有大量资产是放在不同的活期P2P产品里的，因为在货币基金的收益率普遍低于3%的情况下，按照力哥所设定的7步定投策略，眼下必然还有大量资金是作为定投储备金，要一点点投到股市里去，尤其是在今后股市再次出现大幅下跌的时候，我才有足够的流动性资金可以冲进去捡便宜货。

而活期P2P产品的消失，实际上会拉低包括定投在内的你的整个资产配置的整体收益率。

投资者的寒冬，或许是你好好给你的大脑补充营养的时候。常言道，牛市赚钱，熊市赚知识。点击这里，加入荔枝汇，系统学习各方面的理财知识，未将来一生更好的投资理财之路打下坚实的基础，或许是不错的选择。